在过去的两周内，加拿大六大商业银行已经相继将按揭利率提高了0.1至0.15个百分点。这个变化让很多专业人士大跌眼镜，同时将一个老问题再次摆在了广大按揭人的面前：是应该趁现在锁定按揭率，还是继续保持浮动率，等等看看？

 

在回答这个问题前，我们先看看是什么原因推动按揭率上升的。

 

业内人士相信，造成按揭率上升最大的原因是，联邦方面计划再度收紧房贷政策。加拿大金融机构监督办公室OSFI已在2016年初放出话来，准备提高银行（或其他贷款机构）持有的资金金额，作为其防范拖欠按揭贷款的保障。银行方面认为，这项举措很可能会导致借贷成本更加高昂，而且会增加他们提供按揭时承担的风险，而近期提高按揭率，则是为了规避风险所做出的正常反应。

 

第二个原因则是，加拿大的经济持续走弱，银行的收益率下降，房贷损失（mortgage losses）可能会增加。同时，银行还必须为央行可能进一步降息做准备，降息无疑将会侵蚀银行利润。

 

此外，短期利率上升也是推动按揭率、特别是浮动按揭率（variable rates）上升的重要因素之一。

 

了解到上述三个推动按揭率上升的因素后，下面我们则需要问：未来银行还会继续调高按揭率吗？

 

BMO债务分析师萨默斯（Kris Somers）给出了个很明确的答案：会！

 

萨默斯说，现在加国经济走弱，对银行来说并不乐观，因为“银行正在为他们过去拥有的债务支持更多的钱”。为了维持利润率（即便目前的经济形式如此严峻），银行只有从借贷者那里下手，进一步调高按揭率。

 

无独有偶，多伦多Cormark证券公司金融分析师格鲁曼（Meny Grauman）也持相同观点。他说，“当你看资金供应图时，会发现对银行来说（借贷）成本正在变得更高，而且可能更高”。照此趋势，推动银行调高按揭率的因素还将继续生效。

 

不过，在固定按揭市场却演绎着截然不同的故事。同与短期利率有关的浮动按揭不同，固定按揭同债券市场（bond market）息息相关。目前的债券收益率已经降至接近历史最低水平，这对于借贷者来说无疑是个非常好的消息。虽然从长期来看，固定按揭率仍有上涨的可能，但借贷者如果趁现在锁定利率显然可以让自己安心一段时间。

 

在了解了按揭率上升的幕后来龙去脉之后，相信大多数人都会觉得锁定按揭率是个更好的选择了吧。那么，该锁定多久呢？

 

鉴于目前的行情，专家建议，对一个有充分还款能力的优质借贷者来说，采用一年固定按揭是目前最好的做法。原因有三：

 

1、目前一年期固定按揭率为1.99%，这是市场上最优惠的利率；

 

2、如果利率进一步下跌，则可以在八或九个月内以更低的利率续约房贷。

 

3、如果利率继续上升，由于一年期固定按揭可以带来最大的灵活性，你也可以根据当时的利率水平和个人情况及时调整按揭。

 

有一点需要注意：短期房贷需要你有良好的信用记录、债务负担合理并拥有稳定的收入，如果不具备这些条件，银行极有可能会拒绝你的申请。这时你可能就要采取考虑更长的固定利率按揭，例如四、五年的那种。