这正是51岁的蒙特利尔南岸居民Jean MARC考虑的事情。8年来他的投资停滞不前，去年甚至缩水了8%，这种情况也在他的伴侣，47岁的HELENE身上发生。这位2个孩子的父亲说，感觉自己的财富正在蒸发，尤其是在接近退休年龄时这种感觉更加令人不安。事实上，这对夫妇唯一增值的财富是他们购于1994年的房子已经增值了两倍。他们的想法是立刻取出注册退休储蓄计划REER中的钱作为首期购买投资物业。Jean Marc有$35000元存款，Helene有$23000元，加起来就是$58000元，他们看中了SAINT-HYACINTHE一套漂亮的价值$249000元双住户投资住宅，每年年收入近$13800元。

问题是，这是一个好主意吗？

抛开俩人的财务状况很难回答这个问题。Helene有很好的收入，年薪$83000元，不过Jean Marc情况有点复杂。他自己也承认，自从完成学业后他的收入总是高于平均水平的，后来他选择成为自雇人士，收入反而减少了。2009年以来他找了一份白领工作，有良好的养老金和保险，只是为此不得不放弃之前年薪$48000的收入，而接受少得多的年薪$37200元。后来他又另找了一份工作，收入增加每年增加了$2000元，只是不知道什么时候能回到他原来的工作专业上去了。当然这种境况是他更加关注刚才的问题，因为这不仅关系到投资收益的问题，还有收入下降的问题。

理财规划师Jacques BROUILLARD快速地算了一笔账，Jean Marc和Helene的财产中房产占了72%，也就是说将近四分之三，剩下的分布情况如下：23%的退休储蓄，4%的教育基金（RESP）,只有1%是现金。所以，即使目前是购买房产的好时机，俩人也应该调整他们的财务状况，首先要做的是增加现金流，以便为突发事件创造缓冲地带。Jacques BROUILLARD还注意到，这个家庭的债务由88%是用于房贷，12%用于家庭消费品，后者必须尽快取消，至少对他们来说今年之内应该偿还汽车贷款。

然后是审查他们现有的投资取向。BROUILLARD先生认为在他们去年投资负增长8.7%的情况下达致收支平衡是不可能的，当然投资有赚有亏，但多样化的投资组合可以让他们获得每年平均5%的收益率。

回到投资物业的问题，Jacques BROUILLARD并不建议他们这样做，因为这样一来在房地产方面的投资所占的比例就太大了。

通常来讲房地产起伏的周期为16-18年，也就是说经过8-9年的地产低潮期后接下来会有8-9年的地产高潮期。然而，自1998年以来我们目睹房地产业一直处于”牛市“，这主要是受历史性低利率因素的影响。就房价而言，几年前我们可以买到价格为收入10倍的房子，而现在在某些地区，物业的价格已经上升到收入的22倍。

不过最主要考虑的是Jean Marc和Helene将要退休的现实，因此必须格外慎重。尽管Helene 拥有优越的雇主退休金，退休后的收入占目前支出的75%左右，这是很好的现象，但仍有可能规划得更好。然而如果她马上提取REER中的钱的话，情况就可能变得更坏，因为$58000元有可能作为他们的收入而令他们要交的税突然增多，而不是退休后$58000元只相当于$34000元的收入。BROUILLARD先生认为明年他们的汽车贷款付清以后，他们应该增加，而不是减少注册退休储蓄的投入，因为在他们的情况下，作为自住房产的增值只是数字上的，他们退休后的资产增值并没有收到房地产市场起伏的影响。